Leverage چیست ؟
فرض کنید ۱۰۰ واحد سرمایه دارید اما یک بازار به شما اجازه میدهد موقعیتی بزرگتر از ۱۰۰ واحد باز کنید. این افزایش اندازه موقعیت با استفاده از Leverage یا اهرم انجام میشود.
مثلاً در توضیح ساده، موقعیت ۵ برابر یعنی اندازه موقعیت نسبت به سرمایهای که برای پشتیبانی آن گذاشتهاید بزرگتر شده است. نتیجه این است که تغییر کوچک قیمت میتواند اثر بزرگتری روی سود یا زیان شما داشته باشد.
همین بخش دوم مهمترین نکته اهرم است. Leverage فقط سود احتمالی را بزرگ نمیکند؛ زیان را هم سریعتر بزرگ میکند. اگر بازار خلاف جهت موقعیت حرکت کند و سرمایه پشتیبان کافی نباشد، موقعیت ممکن است وارد فرایند Liquidation شود.
اهرم در محصولات مختلف مثل Margin Trading و Futures دیده میشود و قوانین، سقفها و روش محاسبه آن بین پلتفرمها فرق دارد. عدد 10x در دو محصول مختلف لزوماً تمام جزئیات یکسانی ندارد.
برای فهم واژه کافی است Leverage را بزرگکردن اندازه مواجهه با بازار نسبت به سرمایه پشتیبان بدانید؛ ابزاری که هم اثر سود و هم اثر زیان را تشدید میکند.