Slippage چیست ؟

فرض کنید روی صفحه صرافی قیمت یک توکن ۱۰ دلار است و دکمه خرید را می‌زنید، اما میانگین معامله شما ۱۰.۱۰ دلار تمام می‌شود. این اختلاف می‌تواند نمونه‌ای از Slippage یا لغزش قیمت؛ تفاوت میان قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی اجرای معامله باشد.

Slippage معمولاً زمانی بیشتر دیده می‌شود که بازار سریع حرکت می‌کند، نقدشوندگی پایین است یا سفارش نسبت به عمق بازار بزرگ است. در چنین حالتی سفارش ممکن است برای کامل شدن چند سطح مختلف از Order Book را مصرف کند.

در DEXهای مبتنی بر استخر نقدینگی هم Slippage اهمیت دارد. اندازه Swap نسبت به نقدینگی استخر می‌تواند قیمت نهایی را تغییر دهد و بعضی رابط‌ها پارامتری مانند Slippage Tolerance نشان می‌دهند.

لغزش همیشه به معنی ضرر یا مشکل فنی نیست؛ قیمت اجرا ممکن است در بعضی شرایط بهتر یا بدتر از انتظار باشد. موضوع اصلی این است که قیمت بازار در لحظه ثبت و اجرای سفارش الزاماً ثابت نمی‌ماند.

برای تازه‌کار، Slippage را می‌توان این‌طور به خاطر سپرد: قیمتی که دیدید با قیمتی که معامله واقعاً روی آن تمام شد کمی فرق کرده است.